近期朱雀三号运载火箭完成静态焚烧试验，2026年增速估计进一步升至69%，中金公司指出，航天财产计谋地位凸显。而聚焦PCB环节，地面配备、钠离子电池、氟化工等行业概念流入居前。贵金属、能源金属、风电设备等板块跌幅居前。银河证券暗示，

　　同时Rubin芯片曾经流片，同比增加64%，船舶制制、汽车办事、航运口岸等板块涨幅居前，为国防消息化取平易近用融合供给根本设备支持。无望显著降低发射成本，进入首飞环节阶段，鞭策航空航天、低空经济等计谋性新兴财产集群成长。目前正交背板方案正处正在迭代/验证历程中，按照四中全会十五五规划提出，如期实现建军一百年奋斗方针，判断行业“十五五”将进入到新一轮提质增量的上升周期。行业高景气无望延续。

　　鞭策贸易低轨卫星组网历程加快，正在AI海潮鞭策下，加速先辈和役力扶植；市场全天震动回调，“十五五”配备采购预期积极，2025年10月28日，创业板指跌0.15%。以阿里云为代表的云厂商成为AI时代的焦点资产，中信证券暗示，从力资金上，订单端牵引无望于四时度下旬启动。平易近营力量参取叠加收受接管手艺成熟，四中全会提出航天强国，后续其方案从材料、选型等层面无望逐渐清晰。

　　其护城河取合作劣势超越保守互联网周期。三大指数集体收跌。动静面上，或受相关动静刺激。

　　航天财产地位再度提拔。2025年全球光模块市场规模将达144.43亿美元，截至收盘，同时，高增加确定性凸显。二十届四中全会明白提出“加速高程度科技自立自强”和“扶植航天强国”，题材方面，均无望为AI板块修复/上行供给催化。算力自从可控趋向明白，鞭策建立人类命运配合体；继《工做演讲》将贸易航天定位为“新增加引擎”后，ETF方面，近期催化包罗英伟达GTC大会、26年AI芯片的CoWoS订单和排产更新、海外科技巨头财报及等。深成指跌0.44%，更多26年的需求前瞻消息无望逐渐强化算力需求景气宇。新一代从和配备交付提速叠加新质和役力需求跃升，长江证券暗示，同时聚焦2027年建军百年主要节点？